據(jù)港交所3月16日披露，深圳海清智元科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“海清智元”)向港交所主板遞交上市申請(qǐng)書(shū)，民銀資本、浦銀國(guó)際為其聯(lián)席保薦人。這是該公司第二次遞表港交所。
招股書(shū)顯示，海清智元成立于2013年，是一家中國(guó)多光譜AI技術(shù)企業(yè)，專(zhuān)精于獲取、處理及分析多個(gè)特定光譜波段中的光學(xué)信息，以提供較可見(jiàn)光成像更詳細(xì)的信息。公司依托在多光譜感知與AI算法領(lǐng)域的自研技術(shù)，提供能夠探測(cè)人眼可見(jiàn)及不可見(jiàn)物理信息的產(chǎn)品及服務(wù)，包括多光譜AI模塊、多光譜AI感知終端以及多光譜AI大模型服務(wù)。
根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按2024年收入計(jì)算，海清智元在中國(guó)多光譜AI行業(yè)中排名第一，市場(chǎng)份額約為3.5%；在中國(guó)嵌入式多光譜AI模塊行業(yè)中排名第三，市場(chǎng)份額約為6.6%；在中國(guó)多光譜AI大模型服務(wù)行業(yè)中同樣排名第一，市場(chǎng)份額約為11.8%。公司的解決方案廣泛應(yīng)用于智能城市、智能校園管理、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心安全優(yōu)化、工業(yè)及商業(yè)安全及物聯(lián)網(wǎng)設(shè)施管理等領(lǐng)域。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，海清智元在2023財(cái)年、2024財(cái)年、2025財(cái)年(注：財(cái)年結(jié)止日期均為12月31日)收入分別約為1.17億元(人民幣，下同)、5.23億元及6.69億元。同期年內(nèi)溢利及全面收益總額分別為-1841.3萬(wàn)元、4041.2萬(wàn)元、2935.4萬(wàn)元。值得注意的是，公司在2024年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈后，2025財(cái)年凈利潤(rùn)出現(xiàn)小幅回落。
融資方面，海清智元在遞表港交所前完成D輪融資。2025年7月，上海值得九號(hào)私募投資基金合伙企業(yè)認(rèn)購(gòu)公司12.13萬(wàn)股股份，總金額5000萬(wàn)元，交易后公司估值達(dá)到35.5億元。
根據(jù)第第一次遞交的申請(qǐng)書(shū)，本次IPO募集資金擬重點(diǎn)投向強(qiáng)化研發(fā)能力、擴(kuò)大生產(chǎn)基地產(chǎn)能、尋求戰(zhàn)略并購(gòu)及加速全球市場(chǎng)滲透等領(lǐng)域。公司有關(guān)人士表示，赴港上市是基于支持業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)和戰(zhàn)略擴(kuò)張的深思熟慮，作為快速發(fā)展的科技公司，在大模型和AI芯片等前沿領(lǐng)域的開(kāi)發(fā)上對(duì)資金需求較大。
行業(yè)前景方面，根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，中國(guó)多光譜AI行業(yè)市場(chǎng)由2020年的63億元增長(zhǎng)至2024年的135億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)21.1%。預(yù)計(jì)到2029年，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)588億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)31%。盡管公司在多光譜AI細(xì)分領(lǐng)域排名靠前，但行業(yè)集中度較低，2024年前五大參與者合計(jì)市場(chǎng)份額僅約10.9%，競(jìng)爭(zhēng)較為分散。
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